Cinayet soruşturmasının ardından odak noktası, Twin Peaks kasabasında yaşayan ve dışarıdan bakıldığında kusursuz bir hayata sahip olan popüler lise öğrencisi Laura Palmer'a kayıyor. Laura, parlak ve neşeli maskesinin ardında, kendisini her geçen gün daha derine çeken uyuşturucu bağımlılığı, fuhuş ve ağır psikolojik travmalarla dolu karanlık bir çift hayat yaşamaktadır. En yakın arkadaşları ve ailesi onun bu içsel çöküşünü fark edemezken, genç kız her gece yatak odasının penceresinden sızan görünmez bir kabusla mücadele etmektedir. Film, bir insanın kendi iç dünyasında ve toplum baskısı altında nasıl yapayalnız bir kapana kısılabileceğini çiğ bir gerçekçilikle gözler önüne seriyor.